Volatilidad de la rentabilidad: ¿un camino estable o lleno de baches?
La definición en una frase
La volatilidad de la rentabilidad responde a esta pregunta: ¿cuánto se ha alejado tu rentabilidad de su valor habitual?
Cuanto más baja, más estable. Una cartera cuya rentabilidad se ha movido tranquilamente en torno al 12 % tiene una volatilidad baja. Una que ha dado bandazos entre un +40 % y un −15 % para acabar con la misma media del 12 % tiene una volatilidad alta, y mantenerla ha sido mucho más estresante.
Turbobulls calcula automáticamente la volatilidad de tu rentabilidad: es la cifra en la que se basa tu ratio de Sharpe. Consúltala en tu panel →
La idea: el tamaño de las oscilaciones
Imagina un gráfico de tu rentabilidad a lo largo del tiempo. La volatilidad mide cuánto se aleja esa línea, de media, de su propio centro.
Volatilidad baja
Tu rentabilidad se mantiene cerca de su media, con movimientos pequeños y constantes. Es más fácil mantener la calma y hacer planes, y rara vez te entran ganas de mirar el móvil.Volatilidad alta
Tu rentabilidad oscila mucho por encima y por debajo de su media, con grandes subidas y grandes bajadas. Es más estresante, y más arriesgado si puedes necesitar el dinero pronto.Importante: no es la volatilidad diaria de los precios
Se suele llamar «volatilidad» a dos cosas muy distintas, y es importante saber cuál estás mirando:
La volatilidad de la rentabilidad de Turbobulls es la segunda: la dispersión de tu serie de rentabilidades anualizadas. Lo precisamos a propósito, porque llamarla «volatilidad anualizada de las rentabilidades diarias» sería afirmar algo distinto, y sería falso.
Qué significa la etiqueta Portfolio
Por ahora, la app está en inglés. En ella, la volatilidad de la rentabilidad aparece como Return volatility y lleva la etiqueta Portfolio (cartera): se calcula solo con la rentabilidad de lo que tienes invertido, sin tener en cuenta el efectivo del Wallet, las deudas ni los ingresos y gastos del día a día. El efectivo sin invertir no hace que la rentabilidad de tus inversiones sea más ni menos regular.
Cómo interpretar la cifra
La volatilidad solo tiene sentido en relación con tu rentabilidad y comparada con tu propio historial o con un índice de referencia. Para que te hagas una idea:
| Volatilidad de la rentabilidad | Qué suele significar |
|---|---|
| Baja (un dígito, en %) | Rentabilidad muy estable. Cartera diversificada, con mucho efectivo o en un periodo tranquilo. |
| Moderada | Lo normal en una cartera de acciones diversificada. |
| Alta (decenas de %) | Grandes oscilaciones en los resultados. Cartera concentrada, apalancada o con mucho peso en criptomonedas. |
El objetivo no es llegar a «cero»: algo de volatilidad es el precio del crecimiento. El objetivo es la mayor rentabilidad con la menor volatilidad, que es precisamente lo que mide el ratio de Sharpe.
Descubre lo estable que es realmente tu rentabilidad
Cómo calcula Turbobulls la volatilidad de tu rentabilidad
En pocas palabras: Turbobulls toma tu rentabilidad anualizada en cada momento y mide cuánto se dispersan esos valores en torno a su media. Si están muy agrupados, la volatilidad es baja; si están muy dispersos, es alta.
La encontrarás en la tarjeta All figures (todas las cifras) de Overview (resumen), en Risk (riesgo), debajo de Sharpe ratio (ratio de Sharpe) y Largest fall (caída máxima), en un plan de pago. Como el resto de la tarjeta, abarca el periodo elegido en la parte superior de Overview.
Volatilidad de la rentabilidad = stdDev( MWR anualizada en cada punto de muestreo )
Reúne la serie de rentabilidades. Toma tu MWR anualizada en cada punto de muestreo del intervalo elegido.
Calcula la media. Es tu rentabilidad anual habitual.
Mide la dispersión. Calcula la desviación típica, es decir, cuánto suelen alejarse los valores de esa media.
Cuándo importa la volatilidad y cuándo puedes despreocuparte
- Comparas dos carteras. Con la misma rentabilidad, gana la de menor volatilidad.
- Puedes necesitar el dinero pronto. Una volatilidad alta significa que no puedes contar con tener ese valor en una fecha concreta.
- Calculas cuánto riesgo asumir. Es la base del ratio de Sharpe y de tu presupuesto de riesgo.
- Tienes décadas por delante. Para quien invierte a largo plazo, las oscilaciones por el camino son solo ruido.
- Tu historial es corto. Es una cifra estadística y se estabiliza con más datos.
- Tienes activos poco líquidos. Si los precios se actualizan pocas veces, la volatilidad que se muestra parece artificialmente baja.
El panorama completo: combina la volatilidad con estos indicadores
Conoce tu riesgo, no solo tu rentabilidad
Turbobulls calcula automáticamente la volatilidad de la rentabilidad, el ratio de Sharpe, la caída máxima y una docena de indicadores más a partir de tu historial de operaciones. Siempre al día y sin hojas de cálculo.
- Volatilidad de la rentabilidad, que es exactamente el denominador del ratio de Sharpe
- Ratio de Sharpe y caída máxima junto a ella para tener una visión completa del riesgo
- Rentabilidad ponderada por tiempo y por capital para interpretarlas en conjunto
- Carteras en varias divisas de forma nativa
- Sin cálculos manuales: registra una operación y consulta los indicadores actualizados
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