Rata de creștere (CAGR), explicată: singura cifră anuală care rezumă totul
Definiția într-o propoziție
CAGR e singurul randament anual care ți-ar fi transformat averea netă de la început în averea netă de azi, dacă s-ar fi aplicat în fiecare an, uniform, fără urcușuri și coborâșuri pe drum.
Turbobulls calculează CAGR automat, pe orice perioadă de cel puțin un an. Vezi-l în dashboard →
Intuiția: contul de economii magic
Cel mai simplu mod de a-ți imagina CAGR: închipuie-ți că un cont de economii ți-a înlocuit, ca prin magie, toate deciziile de investiții și de economisire și doar ți-a plătit o dobândă constantă în fiecare an. CAGR e dobânda pe care ar trebui s-o plătească acel cont ca să ajungi exact la averea ta netă de acum.
Persoana A: 700 → 5.742 în 11,5 ani
Asta înseamnă o rată de 20% pe an. Un cont de economii cu o dobândă de 20% pe an, compusă, ar duce la același rezultat final. CAGR = 20%.Persoana B: 10.000 → 13.840 în 11,5 ani
Aceeași perioadă, un drum foarte diferit. Rata anuală echivalentă e de aproximativ 3% - cam cât un cont de economii cu dobândă mare. CAGR = 3%.CAGR netezește volatilitatea și ciudățeniile sezoniere într-o singură cifră comparabilă.
Ce înseamnă insigna Net worth
În Turbobulls, fiecare indicator are o mică insignă de domeniu care îți spune din ce date se calculează. CAGR are insigna Net worth (avere netă). Aplicația este deocamdată în limba engleză.
Asta înseamnă că îți compară întreaga imagine a averii în două momente diferite:
- Cash-ul din portofel (toate conturile de cash pe care le urmărești)
- Valoarea de piață a portofoliului (pozițiile deschise, la valoarea justă)
- Cash-ul de la brokeri (banii neinvestiți care stau la brokeri)
- Minus datoriile (credite, carduri de credit, orice datorezi)
Inițial = prima zi a perioadei alese în partea de sus a paginii Overview (prezentarea generală); dacă alegi All, e prima ta zi cu orice date urmărite (de exemplu, prima ta tranzacție din portofel). Final = ultima zi a perioadei, de obicei azi.
Cum citești cifra
Compară-ți CAGR-ul cu aceste rate de referință obișnuite:
| CAGR | Ce înseamnă de obicei |
|---|---|
| Negativ | Averea netă scade în timp. Merită să afli pe unde se scurg banii. |
| 0% - 3% | Sub inflație sau în jurul ei. Averea își păstrează cam puterea de cumpărare, nimic mai mult. |
| 3% - 6% | Decent. Mai bine decât cash-ul, în linie cu portofoliile conservatoare. |
| 6% - 10% | Bun. În jurul mediei pe termen lung a bursei. |
| 10% - 20% | Puternic. Ori investești bine, ori economisești agresiv, ori amândouă. |
| > 20% | Suspect de bun. Verifică dacă suma de pornire a fost foarte mică (vezi avertismentul de mai jos). |
Turbobulls îți arată rata de creștere înainte de inflație. Pe Turbo Pro, cardul Net worth (avere netă) din Overview adaugă modificarea din perioadă „After inflation” (după inflație), măsurată față de indicele oficial al prețurilor pentru valuta de afișare, când valuta ta are unul, ca să nu trebuiască s-o compari cu o rată orientativă a inflației. Inflația, explicată îți arată cum s-o citești.
Urmărește-ți CAGR-ul pe orice interval
Capcana bazei foarte mici
Asta e cea mai importantă rezervă despre CAGR. O sumă de pornire mică face CAGR-ul să pară exploziv, chiar și când câștigul absolut e modest.
Exemplu: de la 10 la 1.000 în 5 ani înseamnă un CAGR de 152%. Sună incredibil. Dar averea ta a crescut, de fapt, cu doar 990 - probabil mai puțin decât cheltuiești lunar pe mâncare. Procentul e uriaș pentru că numitorul e minuscul.
Turbobulls arată N/A atunci când averea ta netă inițială e zero sau negativă (datorii > active în prima zi). Formula nu e definită în aceste cazuri - nu poți calcula o rată procentuală de creștere pornind de la o bază zero sau negativă.
Cum calculează Turbobulls CAGR
Spus simplu: Turbobulls ia averea ta netă din prima și din ultima zi a perioadei, numără zilele dintre ele și calculează ce rată anuală te-ar fi dus de la una la alta. Spre deosebire de formula de manual, nu socotește drept creștere banii adăugați pe parcurs: ce ai economisit, ce ai adăugat la brokeri sau soldurile cu care ai deschis conturi noi contează din ziua în care au intrat, așa că rata o dă doar ce a câștigat averea ta singură.
În aplicație, o găsești în cardul All figures (toate cifrele) din Overview, la Growth (creștere), ca Growth rate (rata de creștere), pe orice plan, de îndată ce perioada acoperă cel puțin un an. Pe graficul averii nete din Overview, e distanța dintre cele două linii, averea netă și Money put in (bani adăugați), transformată în rată anuală.
CAGR = (final / inițial) ^ (365 / zile) − 1
Găsește averea netă inițială. Primul punct de eșantionare din intervalul ales (sau chiar prima ta zi urmărită, cu All).
Găsește averea netă finală. Ultimul punct de eșantionare din intervalul ales (de obicei, azi).
Numără zilele calendaristice. Dintre cele două date, nu zilele de tranzacționare. Sub 365 de zile, Turbobulls arată N/A.
Aplică compunerea. Împarte valoarea finală la cea inițială, ridică rezultatul la puterea (365 / zile) și scade 1. Înmulțește cu 100 ca să obții un procent. Când adaugi bani pe parcurs, Turbobulls caută în schimb singura rată anuală care crește averea netă inițială, plus fiecare sumă adăugată din ziua ei, exact până la averea netă finală: metoda ponderată cu banii.
Când contează CAGR - și când să-l ignori
- Comparația cu benchmarkuri. Îți crește averea mai repede decât S&P-ul? Decât inflația? Decât un cont de economii? CAGR compară mere cu mere.
- Orizonturile lungi. CAGR spune cel mai mult pe 3+ ani de date, unde compunerea se vede clar.
- Planificarea pensiei. Dacă îți știi CAGR-ul istoric, îți poți proiecta mai ușor averea netă viitoare.
- Compararea perioadelor. Ultimii tăi 5 ani s-au compus mai repede decât cei 5 dinainte?
- Abia ai început să urmărești. Sub un an de date, o rată anuală e mai mult zgomot, așa că Turbobulls arată N/A.
- Suma de pornire a fost foarte mică. Un CAGR de 152% de la 10 la 1.000 sună grozav, dar nu înseamnă nimic.
- Ai pornit pe minus. CAGR nu e definit pentru o avere netă inițială zero sau negativă.
- Vrei o măsură a drumului. CAGR ignoră volatilitatea - pentru asta folosește raportul Sharpe.
Imaginea completă: ce să pui lângă CAGR
CAGR îți spune rata anuală netezită. Pune-l lângă acestea pentru traiectoria completă:
Viteza de creștere a averii - cu câți dolari pe zi, în cifre absolute, se schimbă averea ta netă
Momentumul - construcția averii tale accelerează sau încetinește?
Raportul Sharpe - varianta ajustată la risc, special pentru performanța investițiilor
Inflația, explicată - rata ta de creștere, fără efectul scumpirilor
O singură rată anuală care spune toată povestea
Turbobulls îți calculează CAGR-ul automat, pe tot istoricul tău sau pe orice perioadă de cel puțin un an. Compară-ți creșterea averii cu piața, cu inflația sau cu tine cel de altădată - dintr-un click.
- CAGR automat, pe orice perioadă de cel puțin un an
- Comparație integrată cu benchmarkuri, față de indicii importanți
- Merge mână în mână cu viteza averii, momentumul și raportul Sharpe, pentru analiza completă a traiectoriei
- Averea în mai multe valute, gestionată nativ
- Banii adăugați rămân deoparte, ca economiile să nu treacă drept creștere
- Zero calcule manuale - înregistrezi o tranzacție și vezi indicatorii actualizați
Primește-le pe email
Înțelege mai bine indicatorii financiari și învață să-ți evaluezi investițiile prin explicații clare și exemple practice. Primești newsletterul direct în inbox, în engleză. Te poți dezabona oricând, cu un singur click.
Citește mai departe
Inflația, explicată: ce înseamnă cifrele din Turbobulls
La ce răspunde fiecare cifră despre inflație din Turbobulls: ce cumpără banii tăi azi, cât a pierdut de fapt cash-ul care a stat pe loc și dacă investițiile tale au bătut creșterea prețurilor.
Year to date, explicat: ce ți-a schimbat averea netă anul acesta
Year to date (de la începutul anului) arată cât s-a mișcat averea ta netă de la ultima închidere a anului trecut - economii, bani noi și câștiguri din investiții, la un loc. Află ce înseamnă fiecare parte a defalcării de pe Overview și cum o verifici singur.
Calculator FIRE: când te poți pensiona?
Două cifre decid: cât cheltuiești și ce parte din venit păstrezi. Cum îți calculezi numărul FIRE și orizontul de timp, cu tot calculul la vedere.