Tasa de crecimiento (CAGR): la cifra anual que lo resume todo
La definición en una frase
La CAGR es la única tasa de rentabilidad anual que habría convertido tu patrimonio neto inicial en tu patrimonio neto actual si se hubiera aplicado de forma uniforme cada año, sin subidas ni bajadas por el camino.
Turbobulls calcula automáticamente la CAGR en cualquier periodo de un año o más. Consúltala en tu panel →
La idea clave: una cuenta de ahorro ideal
La forma más sencilla de entender la CAGR es imaginar una cuenta de ahorro que sustituyera todas tus decisiones de inversión y de ahorro y simplemente te pagara un tipo de interés fijo cada año. La CAGR es el tipo que tendría que pagar esa cuenta para que llegaras exactamente a tu patrimonio neto actual.
Persona A: 700 → 5742 en 11,5 años
Equivale a una tasa anual del 20 %. Una cuenta de ahorro que pagara un 20 % de interés cada año, con interés compuesto, daría el mismo resultado final. CAGR = 20 %.Persona B: 10.000 → 13.840 en 11,5 años
El mismo periodo, pero una evolución muy distinta. La tasa anual equivalente ronda el 3 %, parecida a la de una cuenta de ahorro bien remunerada. CAGR = 3 %.La CAGR suaviza la volatilidad y las variaciones puntuales y lo resume todo en una sola cifra comparable.
Qué significa el distintivo Net worth
En Turbobulls, cada indicador lleva un pequeño distintivo de ámbito que indica qué datos utiliza. La CAGR lleva el distintivo Net worth (patrimonio neto). Por ahora, la aplicación está en inglés.
Eso significa que compara todo tu patrimonio en dos momentos:
- El efectivo del Wallet (todas las cuentas de efectivo que registras)
- El valor de mercado de la cartera (las posiciones abiertas, a su valor razonable)
- El efectivo en los brókeres (el dinero sin invertir que tienes en ellos)
- Menos las deudas (préstamos, tarjetas de crédito y todo lo que debes)
Inicio = el primer día del periodo elegido en la parte superior de Overview (resumen); con All, es tu primer día con algún dato registrado (por ejemplo, tu primer movimiento del Wallet). Final = el último día del periodo, normalmente hoy.
Cómo interpretar la cifra
Compara tu CAGR con estas tasas de referencia habituales:
| CAGR | Lo que suele significar |
|---|---|
| Negativa | Tu patrimonio neto se reduce con el tiempo. Conviene averiguar qué parte está perdiendo dinero. |
| 0 % - 3 % | Por debajo de la inflación o en torno a ella. Tu patrimonio mantiene más o menos su poder adquisitivo, y nada más. |
| 3 % - 6 % | Aceptable. Mejor que el efectivo y en línea con las carteras conservadoras. |
| 6 % - 10 % | Buena. En torno a la media de la bolsa a largo plazo. |
| 10 % - 20 % | Muy buena. Inviertes bien, ahorras con ambición o ambas cosas. |
| > 20 % | Sospechosamente buena. Comprueba si tu saldo inicial era muy pequeño (consulta el aviso más abajo). |
Turbobulls muestra la tasa de crecimiento antes de la inflación. Con Turbo Pro, la tarjeta Net worth (patrimonio neto) de Overview añade la variación del periodo «After inflation» (después de la inflación), calculada con el índice oficial de precios de tu divisa de visualización, si tu divisa tiene uno, así que no tienes que compararla con una tasa de inflación aproximada. La inflación, explicada te muestra cómo interpretarla.
Sigue tu CAGR en cualquier periodo
La trampa de empezar con muy poco
Esta es la advertencia más importante sobre la CAGR. Un saldo inicial pequeño hace que la CAGR parezca espectacular, aunque la ganancia absoluta sea modesta.
Por ejemplo, pasar de 10 a 1000 en 5 años supone una CAGR del 152 %. Suena increíble. Pero en realidad solo has generado 990 de patrimonio, probablemente menos de lo que gastas al mes en el supermercado. El porcentaje es enorme porque el denominador es diminuto.
Turbobulls muestra N/A cuando tu patrimonio neto inicial es cero o negativo (deudas > activos el primer día). En esos casos, la fórmula no está definida: no se puede calcular una tasa de crecimiento porcentual a partir de una base cero o negativa.
Cómo calcula Turbobulls la CAGR
Dicho de forma sencilla: Turbobulls toma tu patrimonio neto del primer y del último día del periodo, cuenta los días que hay entre ambos y calcula qué tasa anual te habría llevado de uno a otro. A diferencia de la fórmula de los manuales, no cuenta como crecimiento el dinero que aportas por el camino: lo que has ahorrado, lo que has ingresado en tus brókeres o el saldo con el que has abierto cuentas nuevas se incluye desde el día en que llegó, así que la tasa sale solo de lo que tu patrimonio ha ganado por sí mismo.
En la app, la encontrarás en la tarjeta All figures (todas las cifras) de Overview, dentro de Growth (crecimiento), como Growth rate (tasa de crecimiento), en todos los planes, en cuanto el periodo abarca un año o más. En el gráfico del patrimonio neto de Overview, es la distancia entre las dos líneas, el patrimonio neto y Money put in (dinero aportado), expresada como tasa anual.
CAGR = (latest / earliest) ^ (365 / days) − 1
Busca el patrimonio neto inicial. El primer punto de muestreo del periodo seleccionado (o tu primer día registrado, con All).
Busca el patrimonio neto final. El último punto de muestreo del periodo seleccionado (normalmente, hoy).
Cuenta los días naturales. Los que hay entre las dos fechas, no los días hábiles del mercado. Por debajo de 365 días, Turbobulls muestra N/A.
Aplica la capitalización. Divide el valor final entre el inicial, eleva el resultado a (365 / días) y resta 1. Multiplica por 100 para obtener un porcentaje. Si aportas dinero por el camino, Turbobulls busca en su lugar la única tasa anual que hace crecer el patrimonio neto inicial, y cada cantidad aportada desde su propio día, hasta el patrimonio neto final exacto: el método ponderado por el capital.
Cuándo fijarte en la CAGR y cuándo no hacerle caso
- Te comparas con referencias. ¿Tu patrimonio crece más que el S&P? ¿Más que la inflación? ¿Más que una cuenta de ahorro? La CAGR permite una comparación directa.
- Tienes horizontes largos. La CAGR tiene más sentido con 3 años de datos o más, cuando el efecto del interés compuesto se ve con claridad.
- Planificas tu jubilación. Conocer tu CAGR histórica te ayuda a proyectar tu patrimonio neto futuro.
- Comparas periodos. ¿Has crecido más rápido en los últimos 5 años que en los 5 anteriores?
- Acabas de empezar a registrar datos. Con menos de un año de datos, una tasa anual es sobre todo ruido, así que Turbobulls muestra N/A.
- Tu saldo inicial era muy pequeño. Una CAGR del 152 % al pasar de 10 a 1000 suena genial, pero no significa nada.
- Empezaste en números rojos. La CAGR no está definida con un patrimonio neto inicial cero o negativo.
- Quieres medir los altibajos del camino. La CAGR ignora la volatilidad; para eso, usa el ratio de Sharpe.
El panorama completo: combina la CAGR con estos indicadores
La CAGR te da la tasa anual suavizada. Combínala con estos indicadores para ver tu evolución completa:
Velocidad del patrimonio - cuánto cambia tu patrimonio neto al día, en importe absoluto
Momentum - ¿tu patrimonio crece cada vez más rápido o se está frenando?
Ratio de Sharpe - la versión ajustada al riesgo, específica para la rentabilidad de las inversiones
La inflación, explicada - tu tasa de crecimiento una vez descontada la subida de los precios
Una sola tasa anual que cuenta toda la historia
Turbobulls calcula automáticamente tu CAGR para todo tu historial o para cualquier periodo de un año o más. Compara con un clic el crecimiento de tu patrimonio con el mercado, con la inflación o con tu propio pasado.
- CAGR automática en cualquier periodo de un año o más
- Comparación integrada con los principales índices
- Se combina con la velocidad del patrimonio, el momentum y el ratio de Sharpe para analizar toda tu evolución
- Patrimonio en varias divisas, de serie
- El dinero que aportas queda aparte, para que el ahorro nunca pase por crecimiento
- Sin cálculos manuales: registra una operación y consulta los indicadores actualizados
Recibe estas guías por correo
Una idea de inversión útil, explicada con claridad. La Carta está en inglés y puedes darte de baja con un solo clic.
Sigue leyendo
La inflación, explicada: qué significan las cifras de Turbobulls
A qué responde cada cifra de inflación de Turbobulls: qué compra hoy tu dinero, cuánto ha perdido realmente el efectivo parado y si tus inversiones han crecido más que los precios.
En lo que va de año: qué ha hecho cambiar tu patrimonio neto este año
En lo que va de año (Year to date) es cuánto ha cambiado tu patrimonio neto desde el último cierre del año pasado: ahorro, dinero nuevo y ganancias de inversión, todo junto. Descubre qué significa cada parte del desglose de Overview y cómo comprobarlo tú mismo.
Calculadora FIRE: ¿cuándo podrás jubilarte?
Todo depende de dos cifras: lo que gastas y la parte de tus ingresos que ahorras. Cómo calcular tu cifra FIRE y el tiempo que te falta, con todas las cuentas a la vista.