Plusvalías realizadas y latentes: ganancias sobre el papel o dinero real
La definición en una frase
Turbobulls sigue automáticamente las dos y te muestra el desglose. Consúltalo en tu cartera →
La idea: dos inversores, la misma acción
Imagina dos inversores que compraron 1000 acciones de la misma empresa a 50 dólares cada una.
Inversor A: vendió en el máximo
La acción subió a 80. Vendió todas sus acciones. Plusvalía realizada = 30.000. Ahora la tiene en efectivo, lista para gastar o reinvertir. Este año tendrá que pagar impuestos por esa plusvalía.Inversor B: sigue invertido
La acción subió a 80 y después volvió a bajar a 55. Sigue teniendo todas sus acciones. Plusvalía latente = 5000 (en el máximo eran 30.000). No tiene que pagar impuestos. La acción podría volver a subir o seguir bajando.El inversor A ha asegurado 30.000 de dinero real. El inversor B tiene 5000 sobre el papel que podrían esfumarse antes del cierre de mañana. No son el mismo tipo de patrimonio, aunque los dos empezaron exactamente igual.
Qué significa la etiqueta Portfolio
Tanto la plusvalía realizada (Realized gain) como la latente (Unrealized gain) llevan la etiqueta Portfolio (cartera). Por ahora, la app está en inglés.
Eso significa que tienen en cuenta solo tu actividad de inversión:
- Plusvalía realizada: los beneficios y las pérdidas de las posiciones que realmente has cerrado.
- Plusvalía latente: las ganancias sobre el papel de las posiciones que tienes ahora, a los precios de hoy.
Las dos se muestran en la divisa de tu espacio de trabajo, con el efecto del tipo de cambio separado como un componente propio.
Por qué importa la diferencia
Impuestos
Las plusvalías realizadas suelen tributar en el año en que vendes. Las latentes crecen sin tributar mientras mantienes la posición. Esta asimetría es la base de la inversión con criterios fiscales:
- Mantén las ganadoras a largo plazo para diferir el impuesto (y, a menudo, acceder a tipos más bajos a largo plazo).
- Aprovecha las pérdidas vendiendo las perdedoras para compensar las ganancias.
- No vendas solo para «asegurar» el beneficio si vas a reinvertir de inmediato: lo único que cambia es lo que pagas a Hacienda.
Riesgo
Las plusvalías latentes pueden esfumarse; las realizadas, no. La trampa psicológica: muchos inversores tratan las plusvalías latentes como «dinero gratis» y asumen más riesgo después de una gran subida. Después, cuando el mercado cambia de tendencia, la ganancia desaparece y acaban peor que antes.
Contabilidad mental
El error clásico es gastarse las plusvalías latentes. «Mi cartera ha subido 50.000 este año, me voy a dar el capricho de unas vacaciones». Pero esos 50.000 están sobre el papel, y puede que el mes que viene ya no estén. Si quieres gastarlos, primero vende y después gasta. No te gastes por adelantado un patrimonio que solo existe sobre el papel.
Cómo calcula Turbobulls cada una
En pocas palabras: Turbobulls sigue cada operación y asigna su resultado a la categoría correcta. Las ventas generan plusvalías realizadas; las posiciones actuales muestran plusvalías latentes según su valor de mercado de hoy. La sección Performance (rentabilidad) de Portfolio (cartera) muestra las dos: las plusvalías de lo que aún tienes y las de lo que ya has vendido.
Cómo se compone la rentabilidad
Desde la primera compraplusvalía realizada = suma de (precio de venta − precio de compra) × acciones vendidas en los lotes cerrados
plusvalía latente = suma de (precio actual − precio de compra) × acciones en cartera en los lotes abiertos
Plusvalía. (precio actual - precio de compra) × cantidad, convertida a la divisa del espacio de trabajo al tipo de cambio de hoy.
Efecto divisa. (tipo de cambio actual - tipo de cambio original) × precio de compra × cantidad. Es la parte que se debe solo a la divisa.
Suma todos los lotes. Los lotes abiertos se suman a la plusvalía latente. Los cerrados, a la plusvalía realizada.
Cuándo importa cada una
- Planificas los impuestos a final de año. Las plusvalías realizadas determinan lo que pagarás este año.
- Planificas tu liquidez. Posiciones vendidas = dinero líquido que puedes usar.
- Evalúas tus ventas. ¿Fue buena o mala esa venta? La plusvalía realizada te da la respuesta.
- Aprovechas las pérdidas fiscales. Usa las pérdidas realizadas para compensar las plusvalías realizadas.
- Analizas tus posiciones actuales. ¿Qué está funcionando ahora mismo en tu cartera?
- Evalúas el riesgo. Una plusvalía latente grande = mucho que perder si el mercado cambia de tendencia.
- Decides si rebalancear. ¿Deberías reducir una posición que ha crecido de forma desproporcionada?
- Inviertes a muy largo plazo con optimismo. Las plusvalías latentes crecen sin pagar impuestos hasta que vendes.
El panorama completo: suma lo realizado y lo latente
Ganancia total = realizada + latente + ingresos - impuestos - comisiones. Cada parte responde a una pregunta distinta:
Deja de confundir las ganancias sobre el papel con los beneficios reales
Turbobulls separa automáticamente las plusvalías realizadas de las latentes, con el efecto divisa aislado en las carteras con varias divisas. Planifica tus impuestos, evalúa tus ventas y rebalancea con claridad.
- Seguimiento automático de las plusvalías realizadas y latentes en cada posición
- Desglose entre plusvalía y efecto divisa, para verlo claro con varias divisas
- Datos para planificar los impuestos de fin de año, listos para exportar
- Desgloses por bróker y por activo para analizar tus ventas
- Carteras en varias divisas de forma nativa
- Sin cálculos manuales: registra una venta y consulta los indicadores actualizados
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