Sari la conținut

Turbobulls 2.0

Înapoi la toate articolele
Portofoliu

ROI-ul pe pozițiile deschise, explicat: cum stau, de fapt, deținerile tale actuale?

ROI-ul pe pozițiile deschise măsoară randamentul capitalului pe care îl ai investit acum. Află cum îl calculează Turbobulls, de ce diferă de ROI-ul pe tot istoricul și când contează fiecare.
ROI-ul pe pozițiile deschise, explicat: cum stau, de fapt, deținerile tale actuale?
Vezi că portofoliul tău valorează $50.000 și că ai investit $40.000. Calcul simplu: +25%. Dar dacă ai închis și poziții în trecut? Dacă o parte din câștig era deja pusă la adăpost? ROI-ul pe pozițiile deschise e cifra care se concentrează pe ce deții chiar acum.
Cea mai simplă întrebare de investitor - „cum se descurcă deținerile mele actuale?” - e mai grea decât pare. Cifra pe care o vrei de fapt e randamentul capitalului pe care îl ai investit chiar acum, neamestecat cu tranzacții din trecut sau cu bani pe care nu-i mai ai în piață. ROI-ul pe pozițiile deschise e exact cifra asta.
Scris pentru orice cititor. Articolul te ajută fie că abia ai început să investești, fie că o faci de zeci de ani. Tot ce e marcat Pentru cei curioși de matematică e opțional - sari peste dacă formulele te adorm.

Definiția într-o propoziție

ROI-ul pe pozițiile deschise este randamentul capitalului aflat în pozițiile pe care le deții acum, calculat împărțind câștigul nerealizat la cât ai plătit pe acele poziții deschise.

Turbobulls calculează automat ROI-ul pe pozițiile deschise și îl actualizează la fiecare tranzacție. Vezi-l în dashboard →

Intuiția: doar loturile tale deschise

Persoana A: deține $40k → valorează $50k

A cumpărat acțiuni de 40.000. Acum valorează 50.000. ROI pe pozițiile deschise = 25%. Curat și intuitiv - se potrivește cu ce așteaptă cei mai mulți.

Persoana B: aceleași cifre, dar cu tranzacții închise

Deține tot 40k care valorează 50k. Dar anul trecut a închis și niște poziții, cu un profit de 10k. ROI-ul pe pozițiile deschise rămâne 25%. Câștigul de 10k din pozițiile închise nu intră în această cifră.

ROI-ul pe pozițiile deschise e îngust intenționat. Răspunde precis la o singură întrebare: cum se descurcă deținerile mele deschise? Tranzacțiile din trecut, câștigurile puse deja la adăpost, pozițiile câștigătoare vândute - toate sunt excluse.

E indicatorul din dashboard cel mai ușor de verificat. Dacă Portfolio > Performance îți arată o valoare (Value) de 50k, cu „40k invested” (investiți) dedesubt, ROI-ul pe pozițiile deschise e (50 − 40) / 40 = 25%. Îl poți verifica în minte.

Ce înseamnă insigna Portfolio

În Turbobulls, fiecare indicator are o mică insignă de domeniu, care îți spune din ce date se calculează. Aplicația este deocamdată în limba engleză. Acolo, fereastra de informații a ROI-ului pe pozițiile deschise are titlul ROI (open) și insigna Portfolio (portofoliu).

Asta înseamnă că se uită doar la pozițiile tale investite:

  • Loturile deschise la toți brokerii, în toate valutele
  • Valoarea de piață la prețul de azi, în valuta ta de afișare
  • Costul de achiziție de la momentul cumpărării (fără taxele și comisioanele de pe acele loturi)

Ignoră intenționat cash-ul din portofel, datoriile, cash-ul de la brokeri, veniturile și orice altceva din afara pozițiilor deschise pe care le urmărești.

Alți indicatori Portfolio sunt ROI-ul pe tot istoricul, MWR, MWR anualizat, raportul Sharpe, comisioanele și taxele (Fees and taxes) și rata de câștig pe pozițiile deschise (Open Win Rate). Toți răspund la întrebări despre cum se descurcă capitalul tău investit.

Cum citești cifra

ROI pe pozițiile deschiseCe înseamnă de obicei
NegativPozițiile deschise sunt pe minus. Piața sau alegerile tale lucrează acum împotriva ta.
0% - 5%Câștig modest. Fie ești la începutul perioadei de deținere, fie piețele au stat pe loc.
5% - 15%Solid. În jurul mediei anuale pe termen lung a pieței de acțiuni (dacă le ții de peste un an).
15% - 30%Puternic. Fie un an bun, fie noroc la momentul intrării, fie pariuri concentrate care dau roade.
> 30%Excepțional. Suspect de mare dacă deții pozițiile de mai puțin de un an - verifică să nu fie norocul unei poziții mici.

Vezi dintr-o privire randamentul pozițiilor deschise

Turbobulls calculează automat ROI-ul pe pozițiile deschise. Se potrivește exact cu valoarea portofoliului și cu suma investită - fără Excel.
Deschide dashboardul

ROI-ul pe pozițiile deschise vs. ROI-ul pe tot istoricul: diferența esențială

Asta e cea mai importantă precizare. Turbobulls îți arată două cifre de ROI, care în aplicație apar ca ROI on what you hold și ROI on all money put in, iar ele răspund la întrebări diferite:

ROI (open) - pe pozițiile deschise
Randamentul doar al capitalului deținut acum. Exclude complet pozițiile închise și câștigurile realizate. Se potrivește cu (Market value - Invested) / Invested.
Lifetime ROI - pe tot istoricul
Randamentul întregului capital investit vreodată, inclusiv pe pozițiile închise. Include câștigurile realizate la numărător și costul de achiziție anterior la numitor.
Dacă ai vândut poziții în trecut, ROI-ul pe tot istoricul e de obicei mai mic decât ROI-ul pe pozițiile deschise, pentru că loturile închise se adaugă la numitor. Folosește ROI-ul pe pozițiile deschise când vrei să-ți evaluezi deținerile actuale; folosește ROI-ul pe tot istoricul când vrei să-ți evaluezi tot istoricul de tranzacționare.

Cum calculează Turbobulls ROI-ul pe pozițiile deschise

Pe scurt: Turbobulls ia câștigul nerealizat de pe pozițiile tale deschise și îl împarte la cât ai plătit pe acele poziții (fără taxe și comisioane).

În aplicație, ROI-ul pe pozițiile deschise apare ca ROI on what you hold în tabul Performance al graficului din Portfolio > Performance și ca Gain on what you hold în cardul All figures de pe Overview, cu câștigul încă nevândut dedesubt. Ambele cifre urmează perioada aleasă: pe o perioadă, o deținere pe care o aveai deja își numără câștigul de la începutul perioadei, așa că alege All pentru câștigul de când ai cumpărat.

Toți indicatoriiUltimele 12 luni
Creștere
Modificarea averii nete+29,3%+€17.090
Ritmul de creștere a averii+€47 pe ziUltimele 12 luni
Rata de creștere+6,1% pe anFără a include banii adăugați
Ritmul recent de creștere+18%Averea crește mai repede în ultima vreme
Cea mai bună lună+€2.555mai 2026
Randamente
Randament ponderat în funcție de timp+10,4%Măsurat pe întreaga perioadă
Randament ponderat în funcție de capital+9,8% pe anȚine cont de momentul investițiilor
Câștig din investițiile deținute+17,5%+€7.060 încă nerealizat
Multiplu al capitalului investit1,18xCât ai recuperat și cât valorează deținerile pentru fiecare euro investit
Dețineri pe profit79%11 din 14
Risc
Indicele Sharpe1,12Randament raportat la risc
Cea mai mare scădere-6,2%De la un vârf până la minimul ulterior
Volatilitatea randamentului11,8%Cât de mult fluctuează randamentul într-un an
O lună obișnuită±2,4%Variația lunară a averii nete
Cea mai slabă lună-€195aprilie 2026
Numerar și costuri
Rezerva de numerar7,5 luniCâte luni de cheltuieli poți acoperi
Rata de economisire25%Procentul din venituri economisit în perioada respectivă
Ponderea numerarului31%Procent din averea netă; orientativ, în jur de 20%
Gradul de îndatorare3,3%Datorii raportate la valoarea bunurilor deținute
Comisioane și taxe€2144,9% din câștig
Cardul cu toate cifrele de pe Overview, pe date de exemplu: „Câștig pe ce deții” e ROI-ul pe pozițiile deschise, cu câștigul încă nevândut dedesubt.
Pentru cei curioși de matematică
Formula exactă:

ROI (open) = (unrealizedCapitalGain + unrealizedCurrencyGain) / openCostBasis × 100

Pas cu pas:
1

Afli câștigul de capital nerealizat. Pentru fiecare lot deschis: (prețul curent - prețul de cumpărare) × cantitatea, convertit în valuta ta de afișare.

2

Afli câștigul valutar nerealizat. Efectul cursului valutar: cât s-a mișcat cursul de când ai cumpărat, aplicat poziției tale.

3

Afli costul de achiziție al pozițiilor deschise. Suma (cost de achiziție - taxe - comisioane) pentru toate loturile deținute acum.

4

Împarți. Câștigul nerealizat total împărțit la costul de achiziție al pozițiilor deschise, înmulțit cu 100.

Câștigul valutar e separat de câștigul de capital fiindcă, într-un portofoliu cu mai multe valute, poți avea o acțiune care nu s-a mișcat în moneda ei, dar a câștigat totuși valoare pentru tine, pentru că s-a mișcat cursul valutar în favoarea ta.

Când contează ROI-ul pe pozițiile deschise - și când să-l ignori

Ține cont de ROI-ul pe pozițiile deschise când...
  • Îți evaluezi deținerile actuale. Cum se descurcă pozițiile mele deschise? Ăsta e răspunsul cel mai curat.
  • Verifici valorile din carduri. Calculul trebuie să se potrivească cu (Market value - Invested) / Invested.
  • Compari brokerii între ei. Poți filtra deținerile fiecărui broker ca să vezi ROI-ul pe segment.
  • Faci un calcul rapid în minte. Ușor de verificat cu doar două cifre afișate.
Ignoră ROI-ul pe pozițiile deschise când...
  • Vrei imaginea întregului istoric de tranzacționare. Folosește ROI-ul pe tot istoricul - include pozițiile închise.
  • Contează momentul. Folosește mai degrabă MWR - ROI-ul ignoră când a fost adăugat capitalul.
  • Vrei randamentul ajustat la risc. Folosește raportul Sharpe - ROI-ul ignoră volatilitatea.
  • Pozițiile tale deschise sunt minuscule. Un ROI de 100% pe o poziție de 10 înseamnă un câștig de doar 10 dolari.

Imaginea completă: pune ROI-ul pe pozițiile deschise lângă acestea

ROI-ul pe pozițiile deschise îți spune cum se descurcă deținerile actuale. Pune-l lângă acestea ca să ai imaginea completă a performanței:

Linkuri rapide

ROI-ul pe tot istoricul - randamentul care include și pozițiile închise pe care le-ai vândut deja

Randamentul ponderat cu banii (MWR) - include momentul depunerilor și retragerilor tale

Raportul Sharpe - randamentul ajustat la riscul pe care ți l-ai asumat ca să-l obții

Nu mai ghici cum stau pariurile tale actuale

Turbobulls calculează automat ROI-ul pe pozițiile deschise, pe tot portofoliul tău. Se potrivește exact cu valoarea portofoliului și cu suma investită - fără calcule de mână.

  • ROI calculat automat pe fiecare poziție deschisă
  • Defalcări pe broker, pe tip de activ și pe valută
  • Merge mână în mână cu ROI-ul pe tot istoricul, MWR și raportul Sharpe, pentru o analiză completă a performanței
  • Portofolii în mai multe valute, gestionate nativ, cu câștigul valutar izolat
  • Actualizat automat pe măsură ce înregistrezi tranzacții
  • Zero calcule manuale - fără Excel, fără formule
Încearcă gratuit

Primește-le pe email

Înțelege mai bine indicatorii financiari și învață să-ți evaluezi investițiile prin explicații clare și exemple practice. Primești newsletterul direct în inbox, în engleză. Te poți dezabona oricând, cu un singur click.

Citește mai departe

Importă active personalizate dintr-un fișier CSV sau Excel

Importă active personalizate dintr-un fișier CSV sau Excel

Adaugă multe active personalizate deodată: câte unul pe fiecare rând dintr-un fișier CSV sau Excel, o verificare a ce se adaugă, apoi un singur import. Gratuit, în limitele planului tău.

Prețuri pentru activele personalizate de la propriul furnizor de date

Prețuri pentru activele personalizate de la propriul furnizor de date

Leagă un activ personalizat de EODHD, Twelve Data, Alpha Vantage, Finnhub sau de un feed al tău cu Turbobulls Connector, gratuit, ca prețurile lui să se țină singure la zi. Cheia API rămâne pe dispozitivul tău.

Inflația, explicată: ce înseamnă cifrele din Turbobulls

Inflația, explicată: ce înseamnă cifrele din Turbobulls

La ce răspunde fiecare cifră despre inflație din Turbobulls: ce cumpără banii tăi azi, cât a pierdut de fapt cash-ul care a stat pe loc și dacă investițiile tale au bătut creșterea prețurilor.